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post-ico company structuring banking asset protection

Flag Theory周刊–2018914日,星期五

ICO公司架构、银行服务、资产保护及团队代币分配

执行ICO项目时,团队的主要关注点是营销及业务开发。毫无疑问,这些是ICO成功的基石,但有时也容易造成对其他关键层面的忽略。

许多ICO企业家对于公司结构并未给予足够重视,而是更注重速度,最终则因为不良的公司结构而导致后ICO出现诸多问题。

ICO问题

有些即使是最成功的ICO项目也遇到了大量运营和法律方面的问题,这些问题使得他们不能开展正常的业务活动而因此无法发展他们的项目。数周前我们曾在《哪些成功的ICO出现问题,并最终遭受严重的后果》一文中对这些问题进行了讨论。

我们认为这是一种对ICO买家不负责任的行为。他们为您提供资金,相信您有能力经营公司并保持健康的财务状况,以便能够开发并最终商业化预期的产品或技术。若您不能完成项目,那么这将引起买家的愤怒。

在后ICO,你将面临着建立一个能够在不确定且竞争日益激烈的市场中脱颖而出的企业的压力。您必须履行承诺的期限并兑现。

当糟糕的规划和结构成为一个持续性的问题时,可能会使您无法专注于您所应关注的事情,即满足ICO参与者对您的期望和信任。

有些公司可能会因为不佳的ICO结构而最终完全陷入经营噩梦、持续的资本损失及企业和个人财务规划出现问题等困境。

ICO 公司结构

我们常看到ICO和后ICO公司的一体化结构类型。

这些ICO通常在开曼群岛、美国或新加坡进行注册。他们使用相同的法人实体来开展ICO项目、管理后ICO资产、将加密货币转换为法定货币、雇佣和支付员工以及开发与营销产品。

而其他ICO只是增加了一些层面,通常是增加一家用于开展业务的控股公司以及一家用于开展ICO的子公司。

我们甚至看到三四个本应增添更多保护的层面,即无任何目的或基本功能而进行注册的实体。

而其他ICO则注册两个孤儿实体,即一个发行人和一个运营公司,通常使用ICO发行人将资金转移到运营实体,而他们之间没有任何实际的业务实质(这种方法存在一些缺点)。通常,两个实体拥有相同的董事(如果不使用被提名人)和最终受益人。

这种形式的企业结构,可能适用于某些公司,但却存在着一些漏洞,并可能在业务运营、责任、税务、银行业务、资产保护等方面产生严重的后果。

请记住,ICO是一个高风险/高回报的商业活动。

开展ICO项目需经过慎重的考虑,并执行能够涵盖风险和保护该业务的公司结构。如果在ICO之前您已经拥有了某个现存的盈利业务,那么这一点将显得尤为重要。其它重要的目标还包括保护后ICO资产、一个最佳的企业和个人财务规划、最小化责任以及整体上最小化在高风险领域中运营而存在的缺点。

每个企业都将拥有独特的结构,所有成功的ICO都应拥有一个适合ICO及其后ICO业务所涉及的每个基本功能和目的的法人实体。

这些法人实体必须为您提供足够的灵活性,以便能够根据您的要求构建您的企业。业务要求不断发生变化,您的企业结构应该能够相应地符合这些要求。一个规模足够大的ICO可能会有数个在岸和离岸的法人实体,以便利用最好的银行业务和税收优化策略。

法律、税务、声誉、银行业务选择及法人实体类型因司法管辖区而异。您的企业也拥有自己的要求,并且您希望在某个国家设立办事处,然而您所使用的法人实体可能无法管理大部分收益。

全球中的司法套利是强大的,可以对企业及其资产的开发和保护产生重大的积极影响。

正确的企业结构将使您能够充分地利用离岸和在岸世界的优势。

构成这种企业结构的每个实体必须进行正确的关联,对于所述的结构必须拥有一个实质和理由。一切都必须有意义。

当一个集团结构缺乏意义和实质时,将可能出现问题。

若您在后ICO阶段,并且未正确设立企业结构,那么尽管存在一些限制(这也是我们建议ICO从一开始就设立正确的企业结构的原因),您仍然可以重新构建您的后ICO公司并克服某些障碍、优化您的业务和财务运营以及保护您的资产。

ICO银行业务和资金管理

这是后ICO公司主要的矛盾之一。您已经筹集了数百万美元的以太币或比特币,但完全使用加密货币运营公司却是非常复杂的(如果不是不可能的话)。

大多数后ICO公司都在寻求银行服务方面遇到巨大的困难。

对于银行而言,加密货币业务,特别是ICO,是最具风险的业务之一。潜在的洗钱风险以及他们能够从中获得的利益只会让银行认为承担这些风险是不值得的。

然而,您需要使用法定货币支付员工、供应商、办公空间以及一系列业务支出,因此您需要可靠的交易型银行服务来经营公司。

不仅要开展业务,还要保护资本和规避风险。无论好坏,加密货币都是高度不稳定的,因此您不会希望将公司的资源和成功与波动的市场捆绑在一起。

此外,您需要多种银行业务选择,以便多样化并最大限度地降低银行业务风险。

我们曾见过一些后ICO公司为卫星公司开设账户,以便将加密货币转换为法定货币,而这并不是最合理的解决方案。

这主要是因为一旦将收益转换为法定货币并汇入到银行,那么该账户将可能很快被关闭,而银行也有正当的理由这样做。

但是,有一个正确的解决方案。

将加密货币收益转换为法定货币并存入某个ICO友好型银行是有可能的。

获得可靠的交易型银行业务服务来运营您的后ICO公司也是有可能的。

我们假设您的ICO符合现行法律,而且未违反任何法律,并且执行了具有最高合规标准的正确的KYC/AML程序(这些是最重要的)。

假设您都做到了上述事宜,那么那就是慎重的熟虑和最佳的企业结构能够发挥作用的时候。

我们已指出加密货币是一个高风险的业务。因此,使用最佳的企业实体来承担所述的风险以将这些风险分离开来是必要的。理想的情况是这个企业实体不是ICO发行人,也不是业务运营实体。

例如,设立一个旨在管理资产的实体,包括将加密货币转换为法定货币的业务以及能够保护资本和增加收益的任何投资活动。为这一目的选择最合适的司法管辖区、实体类型以及管理结构,这样用于项目开发的资金和实质就能符合业务要求。

在愿意接受加密货币公司的银行开立一些账户,这些账户不需要是交易型银行业务的最佳账户,您的目的也不是要开立交易型银行业务的最佳账户。

可以以这样的方式进行构建和重组,即进行日常业务运营的实体可以获得可靠的在岸银行中的交易型银行账户,并且银行愿意接受拥有这种集团结构的实体。

这样做将能够推动您顺利地开展业务,并执行正确的财务规划,以便为公司进一步的发展保护资本和增加收益。正确的企业结构将能够使您达到这一目标。

ICO的资产保护

许多企业家往往低估了资产保护的重要性。

您的初创公司通过某个高风险的事件筹集了数百万美元,而且您的项目的成功发展完全依赖于这些资金,这种情况是可能发生的。

成千上万的人托付给您大量资金来有效地开发和交付某种产品或技术。因此保护这些资产就是保护您的企业利益及其利益相关者。

公司的非流动资本必须受到保护,因为它是您冒着一定的风险筹得的。

一些法人结构可以创建一个屏障这样资产就可以有效地投资于业务的发展。集团结构在这里发挥着重要作用。

集团结构甚至可以根据您的项目,仅为特定的目的分配这些资源。

还有一些法人结构比其它结构更合适,例如,不可撤销的资产保护信托比股份有限公司更具保护性。责任法也不尽相同,例如,在某些司法管辖区对债务人而非债权人更有利。

团队代币分配

暂且不论这是否是一种好的做法,事实是,所发行的代币通常有10%20%被分配给代币销售团队。

在这些代币能够进行分配之前,通常有1-2年的等待期。

通常,团队成员对税收的影响存在许多顾虑,因为代币分配可对企业和个人的税务产生影响。

例如,在许多国家,实物报酬应纳税,并缴纳社会保障款项和劳役税以及个人所得税。在一些国家,税务负担甚至可以超过60%

将公司资产分配给个人意味着报酬,这可能会引起税务责任即使代币尚未转换为法定货币。

集团结构的设计应合法避免公司层面的税收,无论是对募集资金收益还是对员工和管理团队的报酬分配

一些法人实体可能允许团队成员延迟纳税,直到他们优化了自己的情况,如私人基金会或海外信托等。

海外信托传统上用于员工福利,包括股票计划和退休福利计划等。它们还可以有效地用于构建创始团队的代币分配。私人基金会同样也可用于此目的。

这可以为团队成员提供所需的灵活性和时间来合法地优化他们的个人税务状况。例如,在某个低税率和/或领土税的司法管辖区获得税务居住权。

税务居住权法规因司法管辖区而异。通常在一个司法管辖区居住半年以上就可使您成为税务居民。还有一些低税率的司法管辖区,您只需每年在那里居住30天,便可成为税务居民。

在一些国家,如果您在那里居住不超过半年,那么您在境外所得的收入就可轻松地避免纳税。有些国家则要求您与该国没有任何关联,而另一些国家则会在您离开之后对您进行征税。

正如我们所见,没有通用的解决方案,您的国籍、您所拥有的资产类别以及您的个人情况都可能对寻求新的税务居住权产生影响。您还应注意双重税收协定(DTA)的存在,它将使您的税务事宜更为清晰。

要旨

如果您计划开展一个成功的ICO项目,那么您应该在开始的时候就使用正确的企业结构,它可以帮助您避免运营困难、保护您的企业及其资产,并使您能够为您的项目执行一个最佳的财务策略。

如果您已经开展了ICO项目,并且因为不佳的企业结构而面临着诸多问题,那么虽然会有一些限制,但是您仍然能够对企业结构进行重组,从而顺利地开展业务,并确保其长期可行性。

无论您计划开展ICO,还是已经开展了一个成功的ICOFlag Theory都可以帮助您设计和实施正确的企业结构并获得银行服务,以确保您可以专注于自己最擅长的事情:发展您的业务。

现在就与我们联系,我们将很乐意更多地了解您的企业,并与您共同探讨企业结构选择和解决方案。

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