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在何处设立加密货币交易所–第三部分:在欧洲设立加密货币交易所

在何处设立加密货币交易所--第三部分:在欧洲设立加密货币交易所 Flag Theory周刊--2018年8月31日,星期五 我们已回顾了在选择正确的司法管辖区来设立您的加密货币交易平台时必须考虑的一些关键因素,我们也讨论了对加密货币交易所的设立最具吸引力的一些亚太司法管辖区。 今天,在《在何处设立您的加密货币交易所》系列文章的第三个章节,我们将回顾欧洲一些加密货币友好型的司法管辖区,以设立您的加密货币交易平台的总部。 在瑞士设立加密货币交易所 瑞士是国际金融服务领域的全球领跑者,也是加密货币业务的首选司法管辖区之一。 虽然没有针对加密货币的具体立法,但瑞士的监管机构已发布了若干准则,吸引了该行业大量的相关参与者,并开发了领先的区块链生态系统。 如果您打算在瑞士设立加密货币交易所,那么建议您与其它任何开展金融活动的公司一样,向瑞士金融市场监管局(Financial Market Supervision Authority of Switzerland,简称FINMA)申请授权或建议,以执行此类活动。 若交易所持有客户资金并允许汇款,那么通常需注册成为“直属金融中介机构”(Directly subordinated financial intermediary,以下简称DSFIs)或成为某个受认可的自律组织(self-regulatory organization,以下简称SRO)的成员。 SRO根据“反洗钱法”(AMLA)确定尽职审查要求,并监督和建立控制措施,以确保附属金融中介机构的合规性。 而对DSFI而言,其将直接受到FINMA的监督,以确保他们遵守有关洗钱的尽职审查要求。 要获得DSFI许可,交易所必须具有适当的组织结构和内部规定,以符合AMLA要求,并且具有足够的资源来执行拟议的业务活动。 作为DSFI或SRO而受到监管的公司将更容易获得瑞士、列支敦士登和欧盟银行的一些服务。 加密货币交易所通常被注册成为AG。AG在注册时的最低股本为10万CHF(瑞士法郎)。股本必须在交易所注册成立时被完全认购,并且必须完成20%或5万CHF的支付(以较高者为准)。 公司需缴纳联邦有效税率为7.83%的所得税。各个州有自己的税务立法,因此各个州和社区所得税的税率是不同的。综合有效税率为12.3%至25.94%,具体取决于公司在瑞士的常驻地。 若您拥有大量资本和资源,可以承担高昂的运营费用,并且可以支付一定的税费,那么对于在全球最负盛名的司法管辖区之一设立世界级的交易所,瑞士可能是一个非常具有吸引力的选择。 在英国设立虚拟货币交易所 尽管在英国脱欧这一时期存在一些混乱,但英国仍然是企业进入欧洲市场的良好选择。 加密货币交易所虽然不受监管,但根据英格兰银行(Bank of England,以下简称BOE)的规定,这些交易所仍需与其它金融服务公司一样,符合相同的反洗钱和反恐融资标准。 虽然加密货币本身并不受监管,但金融行为监管局(Financial Conduct Authority,以下简称FCA)要求公司提供能够将现金支付到支付账户或从支付账户中提取现金的法定货币钱包,或者能够使汇款业务被授权为电子货币机构(Electronic Money

在何处设立加密货币交易所–第一部分:基本原则

在何处设立加密货币交易所--第一部分:基本原则 Flag Theory 周刊--2018年8月15日,星期三 注册加密货币交易所最好的司法管辖区是什么? 这是我们被计划开展加密货币交易业务的企业家和公司问及的最多的问题之一。因此,我们将开始一个新的系列文章,在接下来的两个星期中,讨论在选择加密货币交易所的注册地时应考虑的一些最重要的层面以及对一些最合适的司法管辖区进行论述。 回到之前的问题,针对加密货币交易所的注册地,没有“通用”的解决方案,也没有所谓的“最好的国家”。 确实有更多的加密货币友好型司法管辖区可进行公司的运营,但有许多因素需要考虑(其中最重要的是监管环境和加密货币交易所的业务模式),以确定您将受到哪些法规/许可的约束以及获得这些许可所需满足的要求。 在这个《在何处设置加密货币交易所》系列文章的第一个章节中,我们将总结为您的加密货币交易平台选择最合适的司法管辖区时应考虑的一些最紧密相关的因素。 加密货币交易所法规 首先需要确定的是,您计划设立一个受监管的交易所还是不受监管的交易所。对于对什么进行监管,不对什么进行监管,目前在全球还存在一点不确定性,但在法定货币到加密货币的兑换与加密货币到加密货币的兑换之间,却有着明显的区别。有些人可能认为加密货币到加密货币的兑换是不受监管的,但其它政府却不这么认为。 极少的司法管辖区设立了专门的加密货币交易所监管法规。目前,大多数受监管的交易所都持电子货币机构许可(Electronic Money Institution licenses)进行运营。这点我们将在之后进行讨论。 一些司法管辖区,如直布罗陀、马耳他、泰国、爱沙尼亚、菲律宾或日本等,已通过专门涵盖加密钱包、加密货币到法定货币的兑换或加密货币到加密货币的兑换的法律。 获得上述任一司法管辖区的加密货币交易许可,将能够为您提供一个更高程度的监管确定性,并增加合法性和用户的信心,此外还可以提供更多更好的银行服务选择。 然而,要获得许可,您必须满足一定的要求,包括发起人坚实和全面的商业背景、在该司法管辖区的实际居住、资本要求、保险、关于持有客户的加密资产的协议和程序、合格的合规人员、适当的安全协议和体制以及数据保护程序等。 虽然很多要求都应被任何一个“自我监管”的交易所满足,特别是我们所说的安全和KYC/AML要求,但事实是整个流程有一个重负和相当大的开支,而很多项目根本没有资源来承担这些开支。 例如,我们曾看到在欧洲运营的知名交易所撤销其在日本的许可申请,称其无法满足监管要求。 但是,您可以选择在加密货币交易活动不受监管的司法管辖区进行运营。无需获得许可就可设立交易所,这是有可能的。 然而,这将对您所能提供的服务产生限制,并且您将需要遵守KYC/AML和目前的数据保护法规。 无论如何,若您计划设立一个不受监管的交易所,那么您应为不可避免的事情做好准备。监管的浪潮已经掀起,而且预计在接下来的1-2年内,交易所将在大多数司法管辖区受到全面监管。因此您需要为那一天做好准备。 支持法定货币 我们之前提到,在美国有很多交易所作为“电子货币机构”(Electronic Money Institutions)进行运营,而特别在欧洲,获得授权的EMI可以在整个欧洲大陆使用他们的许可证而无需额外的许可或运营/实际公司。 E-money许可通常不涵盖特定的加密货币交易活动,但他们可以授权交易所将客户资金存入其银行账户,即提供法定货币钱包并允许以法定货币进行存取款。 获得该类型的许可,不仅可以支持法定货币,而且能够增加您的客户的信心、一定程度的监管确定性以及在银行服务方面获得可靠的选择,从而为您的用户提供更好的服务。 通过许可证申请流程、满足严格的要求、遵守AML / KYC法规并受到监管机构的监督,可以大大降低银行对加密货币业务的感知风险,这样银行更容易与受监管的实体合作。 然而,由于其成本、要求和所需时间(可能需用时6个月至1年),在欧洲和美国获取E-money许可或其它金融服务许可,对于一些初创公司而言也许根本是不可能的。 因此,一些项目便选择获取离岸金融服务许可,这些许可的成本显著较低,并且要求更宽松。这些许可包括FX,Money Broker或Payment

如何设立一个ICO项目–第三部分: 代币发行人

  如何设立一个ICO项目–第三部分: 代币发行人 Flag Theory 周刊 – 2018年6月5日,星期二 在《如何设立一个ICO项目》之前的章节中,我们讨论了启动ICO项目时需考虑的基本原理和关键层面,以及设立正确的企业结构的必要性和不设立企业结构的潜在缺点。 正如我们上周所述,当构建一个ICO项目时,您必须限制您的责任并将代币发行事件与其收益管理和后ICO运营分开。 针对这一点,我们将详细介绍企业结构的第一部分:代币发行人。 代币发行人或 Raise Co 我们所说的代币发行人指的是利用智能合约,生成代币,进行代币销售以及通过如营销和传播等所有相关努力使代币销售获得成功的法人实体。 代币发行人将成为筹集资金、制定和发布代币销售的条款以及通过资料备忘录与参与者签订购买协议的工具。 代币发行人的成立仅仅是为了进行代币销售。一旦代币销售结束,那么该实体也将可能没有存在的必要。 ICO是一个创新有力的工具,可以为一个项目的启动提供所需的流动资金,是科技初创公司融资方式的一次真正突破。然而,目前的监管不确定性使其成为一个非常具有风险的事件。 代币发行人是面临最多责任和风险的实体。因此,通过将其与代币和收益管理分开,我们将设法限制责任,并为整个项目提供更多的保障。 Flag Theory使具有国际业务的企业家能够根据其业务和自身独特的情况,在选择实体和司法管辖区时,做出正确的决策。 将代币发行人从营运公司中分离开来,不仅能为您提供更多保障,而且在您为代币销售选择最合适的司法管辖区和实体类型时,能为您提供更多灵活性。该司法管辖区不必与管理资金和执行该项目日常运营的营运公司的最佳司法管辖区和实体一致。 代币发行人企业结构 实用型代币的销售是代币发行公司与代币购买者之间的商业联系。代币购买者可以,并且/或将在某个特定的生态系统中使用所购买的代币,或在未来将其兑换为某种服务。 正如我们上周所述,很多代币销售由基金会完成,虽然基金会并不是代币销售的理想实体。 这是因为基金会不以盈利为目的,或与消费者没有直接的商业联系。因此通过基金会来执行“销售”,意味着将购买者视为捐款者,这是不准确的,也是非常不切合实际的。 代币发行人将在某个时期内从事某个特定的商业活动,因此,为了这一目的,您需要寻找一个可以轻松设立的实体类型,并且没有任何不必要的法律、税务和合规负担。 有限责任公司比股份有限公司或基金会更有能力实现这一目的,因为它是一个更具法律灵活性的实体。 有限责任公司可以根据其自身的规则进行构建,并由其自己的运营协议进行管理,而该协议可根据您确切的业务规范进行定制。 若在正确的司法管辖区中进行注册,那么有限责任公司可成为最具保护性的法人实体之一。 此外,有限责任公司还是财政透明实体,因此它无需缴纳企业所得税。这意味着有限责任公司所得的所有利润都被视为转移给其成员用于税收目的,无论这些利润是否确实被转移。 那么,谁将成为有限责任公司的成员? 正如我们所见,有限责任公司是提供保护和限制责任的有力工具。然而,我们可以将其与基金会或信托结合来获得更多保障。 信托是通过私人文件的方式建立的法律关系(非单独法人实体),通过信托,个人或实体、财产授予人(或让与人)将其资产转移给另一个人,即受托人,这样便赋予受托人对信托资产的合法所有权。 受托人必须根据信托契约管理信托资产。他们不能利用信托为自己谋取利益。为了其他自然人或实体(受益人)以及某个特定目的的利益,受托人必须遵守信托契约。

Citizenship by Residency

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Complete list of countries to obtain citizenship by naturalization Most countries around the world allow for persons who have lived in a country for a certain period of time to apply for naturalization. It's only