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Where to set up a Holding Company

set up a holding company
Where to set up a Holding Company In the previous letter, we were discussing some of the major benefits of using a holding company and how it can be used for asset protection, risk management,

在何处设立代币化基金

tokenized fund
在何处设立代币化基金 Flag Theory 周刊--2018年10月19日,星期五 在之前的一篇文章中,我们讨论了加密货币的筹资趋势正从实用型代币转向证券型代币的原因,以及在开展证券型代币发行时应考虑的因素。 在广泛的证券型代币发行(以下简称STO)类别中,有一个部分我们称之为基金。基金汇集资金以代表他人进行投资,从而在其中获得利润回报。 基金有多种不同的类型,如风险投资基金和私募股权基金(购买其他公司的股票)以及指数基金(虚拟货币构成持股的大部分)等。此外还有以法币作抵押的stable coins(稳定币)和旨在用于升值且不像stable coin那样被束缚的buoyant coins。 然而,使所有这些投资基金彼此相似却与传统基金不同的是,他们在区块链上发行代表基金权益的数字代币,这种做法通常被称为代币化基金。 代币化基金和证券型代币将改变目前流动性不足的传统风险基金和私募基金市场。通常,由于基金无法清算其在某个特定公司的股份,投资者需要将其投资封闭数年,直到某个资金流动性事件发生,如IPO(首次公开募股)等。证券型代币和代币化基金市场的出现将带来资金流动性,这可能会降低参与和退出壁垒,从而吸引新的投资者,并筹集新的启动资金。 尽管如此,代币化基金与其他STO一样,面临着一些法律和技术层面的挑战(我们已在之前的文章中进行了讨论),因为基金有多个监管要求,并且对它们的销售对象以及在何种条件下进行销售等方面具有约束和限制。 接下来,我们将讨论企业在计划设立代币化基金时可能会考虑的一些司法管辖区和企业结构。请注意,除了注重在哪里设立基金以外,代币化基金发行还需遵守投资人所在司法辖区的法律,这一点也很重要。 本文仅概述在我们所涵盖的司法管辖区内设立基金的一些关键要求。它不是全面的分析,也不构成法律建议。在设立、销售或为基金或代币化基金吸引投资者之前,您应该寻求专业的法律建议和各种服务提供商。 在马耳他设立代币化基金 马耳他将自己定位为最大的区块链和加密中心之一。这个地中海岛国在加密监管浪潮中处于领先地位,使得该领域一些最成熟的参与者选择在马耳他进行重新定位。 马耳他加密法律框架将于11月生效,特别是“Malta Digital Innovation Authority Act ”(简称MDIA Act),确定MDIA作为“区块链”公司的监督机构;“Innovative Technology Arrangements and Services Act”(简称ITASA),为DLT服务提供商创立了准则;“Virtual Financial Assets Act”(简称VFAA),则为从事“实用型代币”业务的公司创立了法规,这些公司包括ICO、交易所、代理人和支付服务提供商等。 马耳他也是希望在具有最灵活的监管和各种企业结构及制度的欧盟进行设立的投资基金的首选司法管辖区之一。此外,马耳他是首个因为集体投资机构(collective investment schemes,以下简称CIS)进行调整以开始投资加密领域而调整其法律框架的司法管辖区。

在何处设立加密货币交易所–第四部分:在美洲设立加密货币交易所

在何处设立加密货币交易所--第四部分:在美洲设立加密货币交易所 Flag Theory周刊--2018年9月7日,星期五 在讨论了选择建立加密货币交易平台的司法管辖区时应考虑的基本层面以及回顾了一些亚太地区和欧洲的司法管辖区之后,我们将讨论在美洲大陆对设立和运营加密货币交易所最具吸引力的一些司法管辖区来作为对《在何处设立加密货币交易所》系列文章的总结。 在百慕大设立加密货币交易所 百慕大是许多财富500强公司的大本营,他们选择在这里设立税收豁免机构作为控股公司,以及进行贸易、制造、集团间融资、航运、飞机租赁以及知识产权的持有等。 百慕大也是保险业的领跑者,拥有900家自保保险公司以及几乎全球一半的一流再保人。 百慕大还是为首次代币发行(ICO)制定法律框架的领头人,目前ICO项目需从百慕大金融管理局(Bermuda Monetary Authority,简称 BMA)获得许可。 在Companies and Limited Liability Company (Initial Coin Offering) Act 2018 (the “ICO Act”)之后,百慕大通过了《数字资产业务法案》(Digital Asset Business Act,以下简称DABA),该法案于9月10日生效。 DABA将涵盖集中式加密货币交易所、托管钱包和数字资产服务供应商,包括托管人,经纪人和做市商等。 BMA将授予两种许可证--F类许可,可无限期使用;M类许可,将由BMA决定使用期限,可续期。 要获得许可,公司的总部和有效管理地必须在百慕大,并且必须指定一名具有某些法定职责的当地代表向BMA报告相关事宜。 BMA将对管理人员的背景、交易平台是否采用正确的反洗钱和反恐怖主义融资的措施与制度、是否拥有与其严格的AML/ATF法规一致的适当的KYC/AML 政策等方面进行评估。 加密货币交易所和其它数字资产公司需维持至少10万美元的净资产或由BMA规定的更高的金额。 他们需要拥有适当的风险减缓措施以及覆盖这些风险的保险,满足内部审计要求以及BMA根据交易所的性质、规模、复杂性和风险预测认为适当的其它要求。 根据交易所的结构,可能会需要其它许可。例如,若交易所提供转账服务或法定货币兑换服务,那么可能需要获得“货币服务业务许可”(Money

设立离岸加密基金应考虑的问题

  设立离岸加密基金应考虑的问题 Flag Theory 周刊 – 2018年8月3日,星期五 尽管每天都有起伏不定,但加密货币仍然是一个新的资产类别,并且它的接受率正在快速增长。虽然仍有些问题使得加密货币对更为成熟的投资者更具吸引力,例如托管或衍生期权等,但人们对加密货币的兴趣在不断增长。 这种日益增长的兴趣使得许多基金经理将区块链资产纳入其现有战略和/或创立专注于加密货币的独立基金。 除了帮助基金经理之外,我们还一直在帮助那些在加密货币交易方面获得一些经验和成功并决定创立专注于此资产类别的基金结构的加密货币爱好者。 今天我们将讨论构建加密货币基金时需考虑的一些问题,以及用于创立离岸加密货币基金的两个最受欢迎的司法管辖区,并讨论代币化基金目前正面临的一些挑战。 构建您的离岸加密货币基金 在成立离岸加密基金时,有一些方面将决定其构建方式及将受到何种法规和/或许可的约束。 例如,投资者的类型,数量和位置,以及所使用的分配和费用等。此外,还有最低和最高的个人投资数额以及该基金的最高净资产。 您必须决定它将是开放型基金还是封闭型基金。 封闭型基金通常是不受监管的,它拥有固定资本以及由某个公司提供的固定数量的股份/利益。封闭型基金可能无法按要求发行新股或赎回股份。赎回权通常由基金经理自行决定。 另一方面,开放型基金直接向投资人销售股份。股份的数量是不固定的,并且有可能是无限的。 您必须考虑是否要将您的基金构建为独立基金或隔离组合公司(Segregated Portfolio Company)以创建多个独立基金并对每个基金应用不同的策略和条款。 根据您的基金结构,您可能希望在不同的司法管辖区注册您的基金并使用不同的基金机构,例如,股份有限公司或有限合伙公司,向有限合伙人发行合伙权益,以及您是否打算成立一个独立公司作为基金经理。 接下来,我们将讨论离岸加密基金最常用的两个司法管辖区:开曼群岛和英属维京群岛。 在开曼群岛设立离岸加密基金 开曼群岛传统上是创立离岸基金的首选司法管辖区。全球大概75%的离岸基金位于开曼群岛,同时它也吸引着大量投资加密货币的基金。 通常,最常用的机构是税务豁免股份有限公司(Exempted Company Limited by Shares),然而豁免有限合伙公司(Exempted Limited Partnerships)也相对使用得较多,而单位信托基金(Unit Trusts)则使用得较少。 投资基金由开曼群岛金融管理局(Cayman Islands Monetary

Citizenship by Residency

easiest countries to become a citizen
Complete list of countries to obtain citizenship by naturalization Most countries around the world allow for persons who have lived in a country for a certain period of time to apply for naturalization. It's only

The Real Story About Americans Going Offshore

assets offshore
The Real Story About Americans Going Offshore Reader Question today... An Internet Entrepreneur from the US is concerned about getting sued and wants an incorporation that protects against lawsuit liability, aka asset protection. I am